Qu’est-ce que le PER ?

Le Plan Épargne Retraite, ou PER, est un produit d’épargne destiné à préparer votre retraite en douceur. Il a été créé par la loi PACTE en 2019 pour remplacer les anciens dispositifs comme le PERP, le contrat Madelin, le PERE ou l'Article 83 et le Perco, en les unifiant en un produit plus simple, flexible et adapté à tous les profils d’épargnants.

Il existe 3 types de PER, chacun répondant à des besoins spécifiques :

1. Le PER Individuel (ou PERIN) : ce plan est ouvert à tous, que vous soyez salarié, indépendant, ou sans activité. Il vous permet de constituer une épargne à titre personnel, avec des versements libres que vous effectuez selon votre capacité financière.

2. Le PER Collectif (ou PERCOL) : ce plan est proposé par les entreprises à leurs salariés. Il remplace le Perco et permet aux salariés d’y verser leur épargne salariale (intéressement, participation) et parfois de bénéficier d’un abondement de l'employeur. C'est un excellent moyen de compléter sa retraite tout en profitant d'un effort de l'entreprise.

3. Le PER Obligatoire (ou PERO) : ce type de PER est aussi mis en place par l'entreprise, mais contrairement au PER Collectif, il est obligatoire pour certains ou l'ensemble des salariés. L'employeur peut définit une cotisation.

Les avantages du PER individuel

Le PER individuel (PERIN) ne manque pas d’avantages, que ce soit sur le plan fiscal, la flexibilité de gestion, ou les options de sortie.

Défiscalisation des versements : un atout majeur

L’un des principaux atouts du PER individuel réside dans sa capacité à réduire votre impôt sur le revenu. Les sommes que vous versez sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite du plafond annuel prévu par la loi (soit 10 % de vos revenus imposables dans la limite de 35 194 euros en 2024). Concrètement, plus vous versez, moins vous payez d’impôts…

✅ Exemple : En 2024, si vous êtes dans la tranche marginale d’imposition à 30 % et que vous versez 5 000 euros sur votre PER, vous déduisez 5.000 euros de votre revenu imposable et vous réduisez ainsi votre impôt de 1 500 euros.

Un large choix de supports d’investissement

Avec le PERIN, vous pouvez diversifier vos placements selon votre profil d’investisseur. Actions, obligations, fonds en euros … le choix est vaste, et vous pouvez adapter vos investissements en fonction de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.

Pour les supports en unités de compte (UC), la rémunération est directement liée aux performances de chaque support sélectionné. La valeur de votre contrat peut donc fluctuer à la hausse comme à la baisse au gré de l’évolution des marchés financiers. L’assureur ne s’engage que sur le nombre de parts net de frais du contrat et non sur la valeur des parts.

Des conditions de sortie adaptées à vos besoins

Au moment de la retraite, le PER vous offre plusieurs possibilités de sortie : en capital* (en une ou plusieurs fois), en rente viagère, ou un mélange de ces deux options. Cette flexibilité vous permet d’adapter votre épargne à vos besoins réels du moment.

Besoin de débloquer votre PER avant l’âge de la retraite ? C’est possible dans certains cas** comme pour l’achat d’une résidence principale ou pour faire face à un accident de la vie (décès du conjoint, invalidité, chômage, etc.). Dans ce dernier cas, le capital n’est pas soumis à l’impôt : le PER est donc une véritable assurance contre les accidents de la vie !

*La sortie en capital n'est pas possible pour le capital issu des versements obligatoires de l'entreprise. 

**Les cas de déblocage anticipé sont limitativement énumérés à l'article L224-4 du Code monétaire et financier.

Pourquoi et quand souscrire à un PER individuel ?

Vous vous demandez peut-être quel est le meilleur moment pour ouvrir un PERIN. La réponse est simple : dès que possible ! Plus vous commencez tôt, plus vous pourrez profiter de l’effet de levier des intérêts composés. Il est conseillé de le faire dès que vous commencez à travailler. À 30 ans, par exemple, vous avez encore 35 ans devant vous pour faire fructifier vos économies. Par exemple, si vous commencez à verser 100 euros par mois à 25 ans et que vous obtenez un rendement moyen de 3 % par an, vous aurez constitué un capital de plus de 90 000 euros à 65 ans. En revanche, si vous commencez à 40 ans, le capital ne sera que de 45 000 euros et il vous faudra donc faire un effort d’épargne plus important pour atteindre le même niveau de capital retraite.

Le PERIN est un produit qui peut s’adapter à chaque étape de votre vie :

• Jeune actif : dès le début de votre carrière, le PER vous permet de bénéficier de la déduction fiscale sur vos versements tout en constituant progressivement une épargne pour la retraite.

• En milieu de carrière : vous êtes probablement dans vos années de revenus les plus élevés, ce qui rend la déduction fiscale particulièrement intéressante. Le PER vous aide également à diversifier votre épargne.

• Proche de la retraite : même à l’approche de la retraite, il n’est pas trop tard pour souscrire à un PER. Vous pouvez y transférer des économies issues d’autres placements pour profiter d’un cadre fiscal avantageux.

Comparaison avec d'autres produits d’épargne

Le PERIN se distingue des autres produits d’épargne retraite par sa souplesse et ses avantages fiscaux. C’est aussi une solution complémentaire de l’assurance-vie.

L’alimentation du PER : des versements souples et adaptables

Vous pouvez alimenter votre Plan Épargne Retraite individuel de différentes façons. Selon votre situation, vous pouvez opter pour des versements volontaires ou encore pour le transfert de vos autres contrats d’épargne retraite existants.

➡️ Il existe plusieurs façons d’alimenter votre PER :

• Versements volontaires : vous effectuez des versements à tout moment, de manière ponctuelle ou régulière, en fonction de votre capacité d’épargne.

• Transferts d’épargne existante : si vous détenez déjà un autre produit d’épargne retraite (comme un PERP ou un contrat Madelin) ou même un autre PER, vous pouvez transférer les fonds sur votre nouveau PER. Ce transfert est souvent gratuit après dix ans de détention.

Comment alimenter son PER au fil du temps ?

Il est conseillé d’adopter une stratégie d’alimentation régulière pour votre PER. Cela vous permet de lisser les coûts d’entrée sur les marchés financiers et de maximiser les avantages fiscaux. Par exemple, vous pouvez décider de verser un pourcentage fixe de votre revenu chaque mois ou chaque trimestre. Cette méthode est particulièrement efficace pour ceux qui souhaitent épargner de manière disciplinée sans avoir à y penser constamment.

Quel montant verser ?

Le montant que vous devriez verser sur votre PER dépend de vos objectifs de retraite et de votre capacité d’épargne. Cependant, il est souvent recommandé de consacrer entre 5 % et 10 % de votre revenu annuel à votre épargne retraite. Plus vous commencez tôt, plus vos versements peuvent être modestes. Par exemple, si vous gagnez 40 000 euros par an, vous pourriez viser un versement annuel de 4 000 euros pour bénéficier pleinement des avantages fiscaux.

Le cas des versements exceptionnels

Vous pouvez également effectuer des versements exceptionnels sur votre PER, par exemple en cas de prime exceptionnelle ou de bonus. Ces versements viennent renforcer votre épargne tout en bénéficiant de la déduction fiscale (dans la limite de 10 % des revenus et du plafond prévu par la loi), ce qui est particulièrement intéressant si vous vous trouvez dans une tranche marginale d'imposition élevée.

Les modes de gestion du PER

Un autre avantage majeur du PER est la possibilité de choisir entre plusieurs modes de gestion en fonction de votre profil d’investisseur.

Gestion pilotée : laissez les professionnels s’occuper de tout

La gestion pilotée est particulièrement adaptée aux épargnants qui préfèrent déléguer la gestion de leur épargne à des experts. La gestion pilotée à horizon ajuste automatiquement la répartition de votre épargne en fonction de votre âge et de votre horizon de placement : plus vous approchez de la retraite, plus votre épargne sera sécurisée en réduisant la part des actifs risqués.

Gestion libre : prenez le contrôle de vos investissements

Pour les épargnants plus aguerris, la gestion libre permet de choisir directement les supports d’investissement. Vous pouvez opter pour des placements plus risqués (actions, obligations, etc.) ou plus sécurisés (fonds en euros). Cette option demande une certaine expertise des marchés financiers, mais elle offre une liberté totale dans la gestion de votre épargne.

Adapter la gestion en fonction de l’âge et du profil

Il est conseillé d'adapter votre stratégie d’investissement en fonction de votre âge et de votre tolérance au risque. Un épargnant jeune, avec un horizon de placement long, pourra se permettre d'investir davantage en actions, tandis qu'à l'approche de la retraite, il sera préférable de sécuriser son épargne.

Pour les supports en unités de compte (UC), la rémunération est directement liée aux performances de chaque support sélectionné. La valeur de votre contrat peut donc fluctuer à la hausse comme à la baisse au gré de l’évolution des marchés financiers. L’assureur ne s’engage que sur le nombre de parts net de frais du contrat et non sur la valeur des parts.

Disposer de l’épargne accumulée à la retraite : capital ou rente, à vous de choisir

Le PER individuel est conçu pour vous offrir un complément de revenu lors de votre retraite. Pour disposer de ce capital, les modalités de retrait dépendent de plusieurs facteurs.

Conditions de retrait

Le PER individuel offre plusieurs modes de sortie, ce qui le rend flexible et adaptable à vos besoins financiers au moment de la retraite. Vous pouvez choisir de sortir en capital (en une seule fois ou de manière fractionnée), en rente, ou en combinant les deux.*

Si le PER est prévu pour que vous disposiez de votre épargne une fois à la retraite, certaines situations spécifiques permettent toutefois un déblocage anticipé**. L’achat de la résidence principale est l’une des plus courantes, surtout pour les jeunes actifs. D'autres cas de force majeure comme le surendettement, l’invalidité ou la cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire permettent également de débloquer votre PER avant l’heure. Cela fait du PER un produit flexible, capable de s’adapter à vos imprévus.

Fiscalité en cas de sortie en rente viagère

Si vous avez bénéficié de l’avantage fiscal au moment du versement des sommes sur le PERIN, votre rente viagère sera soumise à l’impôt sur le revenu après un abattement de 10 %. Des prélèvements sociaux de 17,2 % seront appliqués sur une fraction de l’épargne en fonction de votre âge. Par exemple, l’abattement est de 60 % si vous avez entre 60 et 69 ans.

Fiscalité en cas de sortie en capital

Si vous avez bénéficié de l’avantage fiscal au moment du versement des sommes sur le PERIN, le capital à la sortie sera imposé au barème progressif de l'impôt sur le revenu (mais pas aux prélèvements sociaux), et les intérêts seront soumis au PFU (prélèvement forfaitaire unique de 30 %). Attention, si vous retirez votre capital en une seule fois, vous risquez de changer de tranche d’imposition sur le revenu l’année du retrait et payer plus d’impôt. Dans ce cas, il est préférable d’effectuer une sortie en capital fractionnée.

*La sortie en capital n'est pas possible pour le capital issu des versements obligatoires de l'entreprise

**Les cas de déblocage anticipé sont limitativement énumérés à l'article L224-4 du Code monétaire et financier

Que se passe-t-il en cas de décès avant le terme du contrat ?

Au-delà de l’épargne retraite, le PER joue un rôle important dans la transmission de votre patrimoine, notamment en cas de décès. En effet, le PER permet de transmettre un capital conséquent tout en réduisant l’impact fiscal.

Tout d’abord, lorsque vous ouvrez un PER, vous désignez la ou les personnes (appelées bénéficiaires) à qui votre épargne sera transmise en cas de décès. Si le décès survient avant vos 70 ans, vos bénéficiaires recevront la part qui leur revient sans avoir à payer de droits de succession, dans la limite de 152 500 euros chacun. Si le décès survient après vos 70 ans, l’ensemble des bénéficiaires que vous avez désignés recevront jusqu’à 30 500 euros en exonération de droits de succession*.

✅ Exemple : Un épargnant décède à 68 ans avec un PER dont l’épargne s’élève à 200 000 euros. Il avait désigné ses deux enfants comme bénéficiaires. Chacun d’entre eux recevra donc 100 000 euros en franchise de droits de succession.

La situation est un peu différente si vous avez opté pour une liquidation de votre PER en rente viagère. Si vous avez choisi une rente viagère simple, alors vos bénéficiaires ne recevront rien. En revanche, si vous avez choisi une rente viagère réversible, celle-ci sera reversée au bénéficiaire de votre choix.

*Ces plafonds s'entendent tous contrats d'assurance-vie et tous assureurs confondus.

Les risques associés au PER

Investir dans un PER, comme tout placement financier, comporte certains risques qu’il est important de bien comprendre avant de se lancer.

• Risques liés aux supports d’investissement : les unités de compte (supports en actions ou obligations) peuvent entraîner des fluctuations de votre capital en fonction des marchés financiers. Celui-ci peut évoluer à la hausse mais aussi à la baisse.

• Durée d’immobilisation de votre épargne : sauf cas de déblocage anticipé, l’épargne logée sur un PER est bloquée jusqu’à la retraite. Le PER est donc un placement à long terme, avec des conditions strictes de retrait anticipé.

En conclusion, le Plan Épargne Retraite se révèle être un outil d’épargne flexible et avantageux pour préparer sa retraite, offrant de nombreux bénéfices fiscaux et des options variées pour s'adapter aux besoins de chaque épargnant. Que vous soyez jeune actif ou proche de la retraite, le PER propose des solutions adaptées à chaque étape de votre vie, avec des modalités de gestion diversifiées et des possibilités de sortie en capital ou en rente viagère. Cependant, il est crucial de bien comprendre ses particularités et les risques associés pour faire un choix éclairé et maximiser les avantages de ce dispositif.