La gestion pilotée

Dans le cadre d’un PER, le mode de gestion par défaut est la gestion pilotée horizon. Vous confiez la gestion de votre PER des experts qui s’occupent de répartir vos investissements en fonction de votre profil de risque (prudent, équilibré ou dynamique) et de votre horizon de placement.
Cette solution de gestion financière est parfaitement adaptée et dédiée à la préparation de la retraite. Plus l’échéance de la retraite est lointaine, plus l’investissement sur des supports dynamiques, plus risqués mais potentiellement plus rémunérateurs, est important. À l’approche de votre départ à la retraite, l’épargne constituée est progressivement sécurisée, notamment sur le fonds en euros de l’assureur. 

Cette option est à privilégier pour tous ceux qui préfèrent déléguer la gestion de leur épargne tout en bénéficiant d'une stratégie d’investissement adaptée à leur situation. En clair, la gestion pilotée est avantageuse pour les investisseurs qui cherchent à faire travailler leur épargne sans avoir à se soucier des décisions d'investissement au quotidien.

✔️ Avantages et inconvénients de la gestion pilotée

La gestion libre

La gestion libre est une option qui vous donne un contrôle total sur vos investissements au sein de votre PER. C’est vous qui choisissez les supports d'investissement (fonds euros, OPCVM actions, obligations, fonds diversifiés, etc.) et qui décidez de leur répartition de vos investissements. 

Ce mode de gestion est idéal pour les investisseurs avertis qui ont le temps et les connaissances nécessaires pour suivre régulièrement l’évolution des marchés financiers. Cela demande en effet une implication active et une certaine expertise dans la gestion des supports en unités de compte. Il faut non seulement suivre les marchés financiers de près, mais aussi procéder rapidement aux arbitrages entre différents actifs en fonction des conditions économiques et des tendances du marché.

➡️ Les points forts de la gestion libre :

• Contrôle total : vous avez la liberté de choisir et de modifier vos investissements selon vos propres analyses et votre appétence au risque. Cette liberté implique une responsabilité directe quant à la performance de votre contrat.

• Personnalisation : en misant sur la gestion libre, vous pouvez construire une allocation sur-mesure, adapté à vos objectifs, et ce, qu’il s’agisse de maximiser votre épargne ou de sécuriser votre capital. Par exemple, si vous êtes un investisseur dynamique, vous pouvez choisir de concentrer votre épargne sur des unités de compte plutôt que sur le fonds en euros !

• Réactivité : il est possible d’ajuster votre portefeuille à tout moment et en fonction des opportunités du marché. Un critère surtout avantageux en période de volatilité ou de croissance économique.

✅ Exemple : Vous êtes un investisseur expérimenté. Dans ce cas, vous pouvez choisir d’investir massivement dans des actions aux rendements potentiellement plus élevés, et accepter les fluctuations potentielles du marché. Si les marchés financiers subissent une hausse, alors votre stratégie va se révéler très rentable ! Mais attention, il existe aussi des risques de pertes en cas de baisse des marchés. 

✔️ Avantages et inconvénients de la gestion libre

Pour les supports en unités de compte (UC), la rémunération est directement liée aux performances de chaque support sélectionné. La valeur de votre contrat peut donc fluctuer à la hausse comme à la baisse au gré de l’évolution des marchés financiers. L’assureur ne s’engage que sur le nombre de parts net de frais du contrat et non sur la valeur des parts.

Quel mode de gestion choisir ?

La gestion du PER doit être adaptée à votre profil d'investisseur. Cela va donc dépendre de votre appétence au risque, de votre horizon de placement et de votre niveau de connaissances en matière d'investissement. Voici nos conseils selon votre profil d’investisseur : 

• Investisseur prudent : vous souhaitez éviter de prendre des risques importants, même si cela signifie des rendements potentiellement plus faibles. La gestion pilotée avec un profil "prudent horizon retraite" est alors souvent recommandée. Dans ce cas, vous investissez de manière progressive dans des placements de plus en plus sécurisés à mesure que vous approchez de la retraite.

• Investisseur équilibré : là, vous recherchez plus un équilibre entre sécurité et performance. Un PER géré de manière équilibrée combinera des placements en fonds en euros et en unités de compte. Vous bénéficiez d’une certaine sécurité et profitez des opportunités offertes par les marchés financiers.

• Investisseur dynamique : si vous êtes prêt à prendre des risques pour maximiser les rendements, alors, tournez-vous vers la gestion libre ou la gestion pilotée "dynamique". Ce type de gestion investit une grande partie de votre épargne dans des unités de compte plus volatiles, mais aussi potentiellement plus rémunératrices.

Conclusion

En conclusion, le choix entre une gestion libre et une gestion pilotée pour votre Plan Épargne Retraite (PER) dépend principalement de la capacité et du souhait du client à élaborer une  allocation d'actifs. La gestion libre offre une grande autonomie et est adaptée aux investisseurs expérimentés qui souhaitent personnaliser leur stratégie. En revanche, la gestion pilotée convient mieux à ceux qui préfèrent déléguer la gestion de leur épargne à des experts, en profitant d'une approche plus sécurisée à l'approche de la retraite. Quel que soit votre choix, il est essentiel d'adapter votre stratégie pour optimiser votre épargne et préparer sereinement votre retraite.